Le fonds Ethna-AKTIV célèbre son 20ème anniversaire. Luca Pesarini et Arnoldo Valsangiacomo, fondateurs d'Ethenea, ont lancé leur premier fonds en 2002. Avant cela, ils avaient travaillé pour différentes entreprises réputées sur le secteur financier. Avec son approche multi-actifs, le fonds qu'ils ont lancé, Ethna-AKTIV, constituait une révolution en Allemagne et faisait figure de pionnier dans ce domaine. Conçu à l'origine comme un fonds destiné aux "amis et à la famille", Ethna-AKTIV a suscité l'intérêt d'autres investisseurs grâce à ses performances concluantes. Pesarini et Valsangiacomo ont alors ouvert le fonds et ont également lancé successivement deux autres fonds multi-actifs - Ethna-DEFENSIV axé sur les obligations en 2007 et Ethna-DYNAMISCH orienté sur les actions en 2009.
Un fonds phare sans indice de référence
Contrairement à la plupart des autres fonds, Ethna-AKTIV ne suit aucun indice de référence. "Cela nous confère la liberté d'investir exclusivement dans les titres auxquels nous croyons le plus", explique Luca Pesarini. "L'approche du fonds, à savoir l'accent mis sur la préservation du capital et un haut degré de flexibilité, a fait ses preuves à de nombreuses reprises. Ainsi, nous avons surmonté avec succès toute une série de crises, notamment la crise financière mondiale de 2008, la crise de l'euro en 2012 et, plus récemment, l'impact de la pandémie de Covid-19 en 2020."
La diversification entre différentes classes d'actifs, secteurs et régions est un élément central de la stratégie d'investissement d'Ethna-AKTIV. "Lorsque nous prenons nos décisions d'allocation, nous tenons compte à la fois du scénario macroéconomique du moment et de l'attrait relatif des différentes opportunités d'investissement", explique Arnoldo Valsangiacomo. "Cela nous permet de réagir avec flexibilité aux différentes situations de marché et de tirer parti des opportunités de rendement, sans pour autant négliger la gestion des risques". Les actions et les obligations restent les composantes fondamentales du portefeuille du fonds. Les investissements dans les matières premières et, en particulier, les devises viennent compléter l'allocation." Grâce à cette combinaison entre une stratégie à long terme et des ajustements tactiques flexibles, Ethna-AKTIV (Classe T) a pu dégager une solide performance de 5,14% en 2021.
Une équipe expérimentée et un focus sur les investissements ESG
L'équipe de gestion de portefeuille expérimentée se compose des fondateurs Luca Pesarini et Arnoldo Valsangiacomo, ainsi que de l'expert en multi-actifs, Michael Blümke. "Le fonds a toujours fait preuve de résistance dans les phases de marché difficiles, car nous avons une connaissance approfondie de l'environnement macroéconomique et une vision claire des marchés financiers en constante évolution. ", explique Michael Blümke. "Nous nous gardons de suivre toutes les tendances qui se présentent, mais nous comprenons également l'importance de s'adapter aux circonstances régnant sur les marchés financiers et ce, dans un monde qui ne cesse de changer." Actuellement, l'un de leurs axes prioritaires porte sur les investissements conformes aux critères ESG.
Dans ce domaine, les gérants de portefeuille œuvrent en faveur d'un avenir plus durable, tout en continuant à fournir une solide performance. Grâce à ces efforts, en 2021, Ethna-AKTIV (telle la classe de part T par exemple) a été récompensé par quatre Globes ESG attribués par Morningstar et une notation ESG AA de la MSCI.
