Het fonds heeft in de eerste investeringsronde ongeveer €600 miljoen opgehaald; een teken van de sterke vraag onder investeerders. Het richt zich op het Verenigd Koninkrijk en andere Europese landen, en geeft uitvoering aan de ambitie van de vermogensbeheertak van L&G.
- Het fonds investeert voornamelijk in Europese en Britse infrastructuur, die cruciaal is voor de digitale economie, met de focus op datacentra, glasvezel, draadloze connectiviteit en clouddiensten - met selectieve wereldwijde blootstelling, voornamelijk verwacht in de VS.
- De introductie bevestigt het momentum voor de strategie van L&G om zijn platform voor niet-beursgenoteerde investeringen te laten groeien tot £85 miljard (€100 miljard) in 2028 en zo de beleggingsmogelijkheden voor institutionele investeerders te vergroten.
- Het bouwt voort op het succesvol aantrekken van kapitaal voor infrastructuur, nadat eerder €607 miljoen werd opgehaald voor het L&G NTR Clean Power (Europe) Fund.
L&G maakt vandaag bekend dat het de eerste financieringsronde van zijn nieuwe L&G Digital Infrastructure Fund (LDIF) heeft afgerond, goed voor een bedrag van ongeveer €600 miljoen aan toezeggingen en gerelateerde mede-investeringen. Later dit jaar zal naar verwachting een tweede financieringsronde worden afgerond. De introductie van het fonds is een belangrijke mijlpaal in de strategie van de vermogensbeheertak van L&G om zijn aanbod op het gebied van private markets te vergroten.
LDIF illustreert het vermogen van L&G om diepgaande sectorkennis en klantrelaties te combineren met de kracht van zijn balans, om zo oplossingen te ontwikkelen bij macro-economische langetermijntrends. Met het fonds speelt L&G in op de openstaande investeringsbehoefte van €2.500 miljard om in 2030 aan de groeiende vraag naar digitale infrastructuur te voldoen.[1] Met een beoogde bruto Internal Rate of Return (IRR) van 15%, streeft het LDIF ernaar om te beleggen in hoogwaardige, productieve en snelgroeiende bedrijven en activa, die de digitale transitie bevorderen, de connectiviteit verbeteren en voor de lange termijn economische voordelen opleveren. Het fonds belegt voornamelijk in Europa en het Verenigd Koninkrijk, met een kleinere, selectieve wereldwijde allocatie die naar verwachting voornamelijk op de VS gericht zal zijn.
LDIF is ingericht als een in Luxemburg geregistreerd Artikel 8 [2] fonds en heeft een diverse mix van institutioneel kapitaal aangetrokken. Tot de beleggers behoren lokale overheidspensioenfondsen met toezeggingen via derden, gespecialiseerde infrastructuurfondsen en internationale vermogensbeheerders, waarbij L&G samen met klanten belegt via zijn balans.
LDIF bouwt voort op het momentum van L&G op het gebied van infrastructuurfondsen na de definitieve afsluiting van het L&G and NTR Clean Power (Europe) Fund, in partnerschap met de vooraanstaande specialist in hernieuwbare energie NTR, dat ruim €600 miljoen[3] ophaalde voor investeringen in activa op het gebied van hernieuwbare energie. Samen benadrukken deze fondsen het vermogen van L&G om institutionele strategieën te ontwikkelen en op te schalen op het gebied van digitale transformatie en energietransitie – twee van de belangrijkste thema's die de wereldeconomie op de lange termijn vormgeven.
Eric Adler, CEO, Asset Management, L&G: “Infrastructuur is hard op weg een hoeksteen te worden van de wereldwijde private markets sector, met digitale infrastructuur als koploper. De succesvolle, eerste afsluiting van ons Digital Infrastructure Fund benadrukt het aanhoudende momentum achter onze strategie om onze capaciteiten op de particuliere markten uit te breiden. Het weerspiegelt ook de groeiende belangstelling van institutionele beleggers voor essentiële, yield-genererende activa. Het is ook een volgende stap in de uitvoering van onze ambitie om als toonaangevende wereldwijde belegger, en bouwend op de kracht van L&G, op een innovatieve manier complexe uitdagingen voor onze klanten op te lossen.”
Als een ‘early mover’ in digitale infrastructuur, met een eerste investering in 2018, heeft L&G een gevestigd team van specialisten opgebouwd met gemiddeld 15 jaar ervaring. In 2019 deed het een strategische investering in Kao Data, een toonaangevende ontwikkelaar en exploitant van hoogwaardige datacenters met hoofdkantoor in het Verenigd Koninkrijk, die sindsdien is uitgebreid tot zeven centra op vier locaties en blijft groeien. Andere belangrijke investeringen zijn onder meer een hyperscale datacenterontwikkeling van £750 miljoen (€864 miljoen) in Newham, Londen, die naar verwachting £88 miljoen (€101 miljoen) zal bijdragen aan de lokale bruto toegevoegde waarde (GVA), meer dan duizend banen zal creëren tijdens de bouw- en exploitatiefase, en het potentieel heeft om een warmtebron te worden voor duizenden woningen in de omgeving.
Om het team verder uit te breiden en aan de groeiende vraag naar het fonds te voldoen, heeft L&G Jack Colbourne benoemd tot non-executive bestuurder in het beleggingscomité van LDIF. Jack was eerder partner en voorzitter van het beleggingscomité bij Arcus Infrastructure Partners, een Europese mid-market speler met een beheerd vermogen van ongeveer € 10 miljard. L&G heeft ook Achal Arora in dienst genomen als Managing Director – Digital Infrastructure Investments. Hij komt over van Macquarie Asset Management, waar hij managing director was in het Europese digitale infrastructuurteam.
Matteo Colombo, Head of Digital Infrastructure Investments, Asset Management, L&G: “De lancering van ons Digital Infrastructure Fund is een belangrijke, volgende stap in ons streven om te investeren in de infrastructuur die nodig is voor de digitale economie. Van AI en cloud computing, tot datasoevereiniteit en connectiviteit: de vraag naar robuuste digitale infrastructuur neemt in heel Europa snel toe. We maken gebruik van onze diepgaande sectorkennis, die verder is versterkt door de komst van Jack en Achal, en van strategische partnerschappen, om investeringen te identificeren en op te schalen die een sterke langetermijnwaarde bieden voor beleggers, en tegelijkertijd innovatie, inclusie en economische veerkracht ondersteunen.”
