- Nieuwe actieve ETF's richten zich op dynamische highyield- en slimmere creditexposure
- Kwantitatieve obligatieproducten nu beschikbaar in ETF-formaat
Vandaag heeft Robeco de uitbreiding aangekondigd van zijn fixed income ETF-aanbod, met de lancering van twee nieuwe actief beheerde kwantitatieve strategieën: Robeco Dynamic High Yield en Robeco 3D Enhanced Index Credits, beide verkrijgbaar in een wereldwijde en een Europese variant. De nieuwe actieve ETF's zijn genoteerd aan de Deutsche Börse Xetra, de London Stock Exchange, de Borsa Italiana en de SIX Swiss Exchange.
De strategieën combineren Robeco's jarenlange leiderschap in kwantitatief en vastrentend beleggen met de transparantie, liquiditeit en kostenefficiëntie van een ETF-structuur.
De twee Dynamic High Yield UCITS ETF's maken gebruik van een groot aantal marktindicatoren, waaronder spreads, volatiliteit, macro-economische cijfers en momentum, om een evidence-based visie op kredietrisico binnen high yield te vormen. De ETF’s passen de beta-exposure in high yield actief aan met behulp van zeer liquide CDS-indices. Dit stelt de strategie in staat om snel het risicoprofiel aan te passen, door de exposure te vergroten wanneer de marktomstandigheden naar verwachting gunstig zijn en de exposure te verkleinen tijdens perioden van marktonrust. Het resultaat is een allocatie naar high yield die is ontworpen om flexibel en toekomstgericht te zijn en om in te spelen op veranderende markten.
De 3D Enhanced Index Credits ETF’s zijn ontworpen als slimmere alternatieven voor passief beleggen in credits, met als doel het rendement bescheiden te verhogen terwijl ze nauw afgestemd blijven op hun benchmarks. De strategie heeft drie pijlers:
- Rendement: Streeft ernaar de risicogecorrigeerde performance systematisch te verbeteren door goed onderbouwde factorpremies in credits te benutten, waaronder value, momentum, quality en low risk.
- Risico: Gedraagt zich als kernallocatie naar credits met strikte controle op de tracking error, gediversifieerde factorexposure en een robuuste portefeuilleopbouw.
- Duurzaamheid: Integreert geselecteerde duurzaamheidsdoelstellingen en -maatstaven direct in het proces, waarbij ze in evenwicht worden gebracht met financiële doelstellingen in plaats van ze tegen elkaar af te wegen.
- Beide strategieën zijn gebaseerd op hetzelfde kwantitatieve beleggingsproces dat Robeco toepast in zijn bestaande actieve en factorgebaseerde creditstrategieën, nu aangeboden in een efficiënte ETF-structuur. Door gedisciplineerde modellen te combineren met fundamentele creditinzichten wil Robeco fixed income ETF’s aanbieden die meer doen dan alleen de markt volgen, en die aantrekkelijke uitkomsten voor beleggers nastreven in de loop van de gehele kredietcyclus.
Nick King, Head of ETFs bij Robeco: “We breiden ons aanbod onderzoeksgedreven actieve ETF’s uit om efficiënte toegang te bieden tot de investmentgrade- en highyieldmarkten, waarbij we proberen de rendementen te verhogen door gebruik te maken van beproefde beleggingsproducten. De nieuwe producten zijn een aanvulling op ons bestaande ETF-aanbod voor aandelen en staatsobligaties.”
