Door Frédéric Lejoint.

Revive biedt particulieren toegang tot een particulier vastgoedfonds dat doorgaans voorbehouden is aan institutionele beleggers. We hebben Nicolas Bearelle mogen ontmoeten, zodat hij de bijzondere kenmerken van zijn nieuwe product kon toelichten.

Hallo Nicolas. Kunt u Revive Fund Management kort voorstellen?

Nicolas Bearelle: „Ik ben opgeleid als architect en heb daarna een MBA behaald. 17 jaar geleden, midden in de financiële crisis, heb ik Revive opgericht samen met de heer Pier Colruyt. Ons doel is om meerwaarde te creëren in steden door braakliggende industrieterreinen of voormalige, verlaten gebouwen aan te kopen, met het oog op het herbestemmen van deze panden die niet langer voldoen aan de behoeften van toekomstige generaties. "Ons doel is om ze te upcyclen en koolstofarm te maken door biodiversiteit, betaalbare woningen en openbare ruimtes toe te voegen."

Komt dit streven naar duurzaamheid in al uw projecten tot uiting?

NB: „Het is de bedoeling van de oprichters om levendige wijken te creëren en meerwaarde te bieden door bestaande panden een nieuwe bestemming te geven. Revive bestaat uit een team van 80 specialisten op het gebied van inrichting en bouw. Wij beschikken over de expertise om de kwaliteit van de bodem en het water te analyseren en de panden die wij kopen grondig te saneren. "Bovendien realiseren we duurzame wijken op alle niveaus, waarbij we bijzondere aandacht besteden aan het klimaat en het welzijn."

Groeit de markt voor betaalbare woningen?

NB: "In wezen is er nog steeds een enorme vraag. Steeds meer mensen wonen alleen, waardoor er een passend aanbod moet worden ontwikkeld, met name in de steden. Tegelijkertijd neemt de productie van nieuwe woningen af vanwege de problemen bij de ontwikkeling ervan, met name wat betreft het verkrijgen van bouwvergunningen. Vastgoedontwikkeling is geen hobby meer; er is een gestructureerde en professionele aanpak voor nodig. "We blijven dus zeer positief over de komende jaren."

Hoe heeft uw bedrijf zich ontwikkeld?

NB: "We zijn begonnen als een bedrijf dat zich voornamelijk op de Belgische markt richtte, door braakliggende terreinen of leegstaande kantoren op te kopen." Het doel is altijd om tegen een gunstige prijs te kopen en vervolgens een mooie winst te behalen zodra de percelen zijn herontwikkeld. Geleidelijk aan hebben we onze geografische aanwezigheid ook uitgebreid naar andere landen, met name Polen sinds 2014 en Portugal sinds 2019. "We blijven actief op de Belgische markt, en 70% van onze teams is in het land gevestigd."

Waarom juist deze twee andere landen?

NB: „Het zijn landen waar een aanzienlijk aanbod bestaat aan grote industriële gebouwen die herbestemd kunnen worden, iets wat in België steeds moeilijker te vinden is. Deze drie landen hebben ook nog iets gemeen: gezinnen kopen er graag hun eigen woning. "Aangezien 80% van de bewoners eigenaar is, is er een grote vraag naar de betaalbare woningen die wij ontwikkelen."

Worden de goederen die u koopt vervolgens aan beleggers aangeboden?

NB: "De aangekochte activa worden aangeboden in fondsen, waarvan het beheerd vermogen inmiddels meer dan 500 miljoen euro bedraagt." De eerste vier fondsen waren bestemd voor institutionele beleggers (banken, pensioenfondsen, enz.) en family offices, met een minimale inleg van 2,5 miljoen euro. Maar met het vijfde fonds dat we momenteel opzetten (Revive Impact Fund) hebben we via onze onderneming Revive Fund Management de volledige vergunning als AIFM (beheerder van alternatieve fondsen) verkregen. Hierdoor kunnen we een breder publiek aanspreken met een instapbedrag van 100.000 euro, via een volledig geautomatiseerde online procedure. Dit product is tevens ingedeeld als Artikel 9 volgens de Europese SFDR-wetgeving, het strengste duurzaamheidsniveau. "Ten slotte heeft dit fonds de status van een particuliere pricaf, waardoor het fiscaal aantrekkelijk is voor Belgische beleggers."

Vertel ons eens iets over uw nieuwe fonds…

NB: "Dit product is bedoeld om voormalige braakliggende terreinen in steden nieuw leven in te blazen, met een verwachte opbrengst die aanzienlijk hoger ligt dan de opbrengsten die kunnen worden behaald met een investering in een vastgoedobject dat wordt verhuurd (ongeveer 3-4%)." Bij particuliere vastgoedontwikkeling streven we doorgaans naar een rendement van meer dan 10%. Het belangrijkste verschil is de liquiditeit, aangezien de activa ongeveer tien jaar lang vastliggen. Het geld dat we inzamelen, wordt geleidelijk belegd gedurende de eerste vier jaar van de looptijd, waarbij de meerwaarde pas tegen het einde van de looptijd van het product wordt gerealiseerd. Dit gebrek aan liquiditeit tot aan de vervaldatum is een factor waarmee absoluut rekening moet worden gehouden alvorens te beleggen, met name voor beleggers die niet gewend zijn aan dit soort producten. Bovendien zijn de rendementen niet gegarandeerd; het gaat altijd om risicokapitaal.”

Welke goederen zullen deel uitmaken van dit product?

NB: "De drie landen (België, Portugal, Polen) zullen in het fonds zitten." We hebben bijvoorbeeld een terrein van 22 hectare in Neder-Over-Heembeek overgenomen dat eigendom was van Solvay; dit is een enorm stadsvernieuwingsproject. "We hebben ook een terrein in Porto gekocht om daar 422 woningen te bouwen, en we zijn bezig met de afronding van de aankoop van een terrein in Warschau voor 500 woningen."

Wat zijn de ambities voor de toekomst?

NB: "Met dit fonds hebben we al 65 miljoen euro opgehaald bij institutionele beleggers, en ons doel is om 200 miljoen euro te bereiken." Het blijft openstaan voor nieuwe inschrijvingen tot eind 2026. Het aantrekken van vermogende klanten is duidelijk een proef, en ons doel is hier vooral om een paar miljoen euro op te halen om zo een goed inzicht te krijgen in de behoeften van dit soort klanten. "Vervolgens zullen de opgehaalde middelen in de loop van volgend jaar geleidelijk worden belegd, waarna we kunnen gaan nadenken over de lancering van ons zesde fonds."