‘Naviguer sur le fil : comment les investisseurs peuvent se préparer aux points de basculement mondiaux en 2025', c’est le thème des perspectives pour 2025 de Triodos Investment Management. Dans leur analyse, les stratèges en investissement de Triodos identifient plusieurs points de basculement critiques et des défis interconnectés qui pourraient redéfinir le paysage de l'investissement.

Hans Stegeman

Un point de basculement représente un seuil critique où des pressions externes font perdre à un système sa résilience, déclenchant des changements auto-entretenus vers un nouvel état. Les points de basculement peuvent entraîner des changements irréversibles dans les écosystèmes, les systèmes sociaux et les systèmes économiques, améliorant ou aggravant l'état d'un système. Pour naviguer entre ces points de basculement, les investisseurs doivent adopter une stratégie différente qui va au-delà de l'évaluation traditionnelle des risques et qui fait de la résilience, de l'adaptation et de la transformation des principes directeurs.

Si certains points de basculement, comme l'effondrement des écosystèmes ou l'instabilité des structures sociales, sont clairement négatifs, il y a aussi un côté positif. Les points de basculement technologiques peuvent conduire à une croissance exponentielle et parfois résoudre des problèmes écologiques. Par exemple, la transition vers les énergies renouvelables, l'électrification des transports et le stockage des batteries pourrait permettre de créer une économie sans énergie fossile.

Hans Stegeman, économiste en chef à la Banque Triodos : "Pour les investisseurs, le défi consiste à identifier les points de basculement et à anticiper leur impact. Notre stratégie met l'accent sur deux aspects essentiels : réduire l'exposition aux points de basculement négatifs et maximiser le potentiel des transitions positives. Cela signifie qu'il faut éviter les investissements liés à des pratiques non durables et rechercher des opportunités dans des secteurs positionnés pour la croissance dans un paysage en évolution. Bien que nous suivions de près les perspectives économiques pour 2025, notre attention en tant qu'investisseurs à impact sur le long terme s'étend au paysage plus large des risques et opportunités systémiques, globaux et imprévisibles."

William de Vries

Selon William de Vries, directeur Impact Equities & Bonds chez Triodos Investment Management, le défi pour les investisseurs consiste à anticiper des changements complexes et souvent contradictoires : "L'investissement à impact consiste à regarder au-delà des cycles économiques et à identifier les changements fondamentaux qui façonnent le monde. Cela signifie qu'il faut comprendre les objectifs à long terme, savoir quelles solutions sont nécessaires et repérer les entreprises qui apportent activement des changements positifs. Pour nous, l'impact est et reste notre boussole la plus importante. Nous nous concentrons sur les secteurs et les entreprises qui contribuent structurellement à la transition vers une économie durable. Ce sont probablement les gagnants de demain et les investissements les plus stables. »

Pour l'année à venir, M. De Vries recommande une stratégie d'investissement plus résistante et plus défensive : "Compte tenu des bénéfices boursiers élevés de cette année et des perspectives de croissance plus faibles pour 2025, une correction du marché boursier semble être une question de temps.

Femke Bos

Femke Bos, directrice Impact Private Debt and Equity chez Triodos Investment Management, considère la biodiversité comme un thème important de l'investissement à impact pour 2025 : "La perte de biodiversité, qui progresse rapidement, représente un point de basculement inquiétant aux conséquences potentiellement dévastatrices. C'est une entreprise gigantesque que d'essayer d'inverser le cours des choses, mais il est crucial que nous commencions. Les investisseurs peuvent vraiment faire changer les choses. »

Femke Bos voit également des points de basculement positifs dans la transition énergétique : les Pays-Bas, par exemple, produisent désormais 50 % de leur consommation d'énergie de manière durable. "En tant que pionnier dans le secteur de l'énergie durable, nous nous concentrons désormais sur l'étape suivante : développer de nouvelles technologies telles que le stockage par batterie et résoudre des problèmes urgents tels que la congestion du réseau."