Grafiek Fidelity: Correlaties tussen aandelen en obligaties worden positief (in bepaalde sectoren)

Calendar16 Jul 2021
Thema: Beleggen
Fondshuis: Fidelity

Tussen de prestaties van aandelen en obligaties is er meestal een negatieve correlatie. Maar sinds de pandemie is er in een aantal sectoren, zoals techbedrijven, consumptiebedrijven en communicatie, sprake van een positieve correlatie, zo blijkt uit de Grafiek van de Week van Fidelity International.

"Traditionele portefeuilles met een mix van aandelen en obligaties blijven belangrijk, maar beleggers zullen wellicht alternatieven zoeken om hun portefeuille te diversifiëren als deze positieve correlaties aanhouden", aldus portfoliomanager George Efstathopoulos. "Mogelijke alternatieven zijn onder meer goud, vastgoed en private assets. Maar aandelen in sectoren die nog steeds negatief correleren met obligaties - voornamelijk financiële instellingen en in mindere mate energie - kunnen nog steeds worden afgedekt met obligaties."

Aandelen obligaties correlaties