L’investissement à impact social figure en bonne place. Plus que jamais, constate Schroders . Et les arguments convaincants ne manquent pas pour indiquer qu’il faut aller sur les marchés émergents pour exercer un réel impact social. L’article qui suit examine dans quelle mesure le brésilien WEG (électrotechnique), le hongrois Gedeon Richter (pharma) et le coréen Samsung SDI (batteries) répondent aux exigences permettant de réaliser des investissements à impact social efficaces sur les marchés émergents.
La crise du coronavirus souligne une fois de plus les inégalités dans le monde. Plus de 2 milliards d’individus n’ont pas un accès régulier à une alimentation sûre et saine, les services sanitaires de base font défaut à 2,4 milliards de personnes et 20 % des enfants ne disposent pas de structures éducatives. Une grande partie de ces personnes vivent dans les marchés émergents.
En quoi consiste l'investissement à impact social
L’investissement à impact social a pour objectif de générer des avantages sociaux qui vont de pair avec un rendement financier pour les actionnaires. L'impact doit être mesurable. Le potentiel de croissance est énorme, soutenu notamment par la jeune génération qui souhaite combiner investissements et valeurs propres. Cet aspect a longtemps été réservé aux institutions philanthropiques, mais le consensus relatif à l’impact des investissements sur les conditions environnementales et sociales grandit.
Pourquoi les marchés émergents ?
On ne trouve nulle part ailleurs que dans les pays émergents un tel besoin de résoudre les questions environnementales et sociales. Ce sont également ces pays qui risquent de ressentir le plus les conséquences du changement climatique. Les pouvoirs publics du monde entier relèvent ces défis. Il faudra partager la technologie. Selon Schroders , les entreprises publiques jouent un rôle crucial. Y compris dans la façon d'aborder leur impact sur le climat. Les entreprises des pays émergents n'en sont qu'aux balbutiements de la politique d'impact et d'ESG. Il s'agit d'une opportunité à long terme.
Comment cela fonctionne-t-il dans la pratique ?
Un aspect important des investissements à impact social réside dans le fait que les avantages sociaux sont non seulement intentionnels et mesurables mais également matériels et durables.
Ces critères sont essentiels à notre approche de l'investissement à impact social sur les marchés émergents. Lorsqu’il s’agit d’investissement dans les entreprises, Schroders retient trois questions clés :
Quelques exemples
Différentes entreprises entrent en considération pour les investissements à impact social sur les marchés émergents. Il peut s'agir, par exemple, d'entreprises pharmaceutiques ou d'entreprises technologiques actives dans le domaine des énergies propres. Ou d’entreprises dont la gestion contribue à la résolution de problèmes de société ou environnementaux.
Quelques exemples retenus par Schroders :
WEG – une entreprise brésilienne active au niveau mondial dans le domaine de l'électrotechnique, de l'énergie et des technologies d'automatisation.
Gedeon Richter – une entreprise pharmaceutique spécialisée installée en Hongrie. Elle est présente dans 38 pays à travers le monde.
Samsung SDI – entreprise sud-coréenne de pointe dans le domaine des batteries destinées aux véhicules électriques et dans les systèmes de stockage de l'énergie.
Sur les marchés émergents, la crise du coronavirus renforce encore le besoin en investissements à impact social. Maintenant que le monde sort de la pandémie, les questions environnementales et sociales attireront encore davantage d'attention. De meilleurs outils permettant d’analyser et de suivre les entreprises et leurs activités offrent davantage d’opportunités aux investisseurs pour apporter des changements.
Pour Schroders , l’évolution démographique représente un autre facteur qui doit stimuler la demande en investissements à impact social. La jeune génération se montre plus sensible au développement durable et à l'impact. Elle attend donc que ses investissements correspondent mieux à ses propres valeurs.
Les arguments en faveur des investissements à impact social n'ont jamais été aussi solides.
