Varenne Capital Partners, asset manager français réputé chez les professionnels de la finance mais encore peu connu de nombreux investisseurs belges et luxembourgeois, entend faire du BeLux son deuxième marché domestique. Ce 14 février marque le premier pas vers la réalisation de cette ambition, avec le transfert de son FCP français Varenne Global au sein d’une SICAV luxembourgeoise lui permettant d’élargir sa distribution via les banques privée.

Varenne Capital Partners a la particularité d’offrir une gamme très compacte de 3 fonds notés 5 étoiles par Morningstar – dont 2 sont disponibles en Belgique et au Luxembourg – et d’appliquer une méthode de gestion inédite. Indice de son succès croissant, le groupe gère actuellement 3,6 milliards d'euros, dont 965 millions d'euros ont été collectés en 2021.

En Belgique et au Luxembourg, le montant sous gestion s’élève déjà à 400 millions d'euros, dont environ 120 millions d'euros collectés en 2021.

« En Belgique et au Luxembourg comme en France, les multi-family offices et les courtiers recherchent la diversification et le rendement. Nous offrons les deux, ce qui explique notre forte croissance ces trois dernières années. Jusqu’à présent, nos fonds étaient vendus en Belgique et au Luxembourg via des fonds de fonds proposés par des banques, des assureurs et des family offices. A partir d’aujourd’hui pour Varenne Global, et prochainement pour Varenne Valeur, nous allons proposer ces deux fonds sous forme de compartiments de notre SICAV luxembourgeoises afin que notre gestion soit accessible à un plus grand nombre d’investisseurs. En plus des fonds de fonds, les investisseurs pourront investir directement dans le fonds de leur choix via les banques privée belges et luxembourgeoises », déclare Franck Hervé Directeur du développement chez Varenne Capital Partners.

Une équipe de gestion par stratégie et non par fonds

« Le solide track record de nos fonds et notre style de gestion unique nous démarquent sur le marché. Alors qu’habituellement, il y a une équipe de gestion par fonds, nous avons une équipe de gestion pour chacune de nos 4 stratégies d’investissement qui fonctionnent comme quatre moteurs de performance indépendants ; leur objectif combiné est de capter tout ou partie de la hausse des marché et de limiter l’impact des phases baissières. Cela permet aux investisseurs traditionnels d'obtenir un bien meilleur profil risque-rendement. Nos gestionnaires investissent d’ailleurs beaucoup eux-mêmes dans nos fonds, leurs intérêts étant ainsi alignés sur ceux de nos investisseurs », explique Franck Hervé.

Les quatre stratégies de Varenne Capital Partners sont dénommées Long Equity (le cœur du portefeuille), Short Equity, Merger Arbitrage (arbitrage de fusions-acquisitions et restructurations de capital) et Tail Risk Hedging (couverture de risques macroéconomiques). Les deux premières ont tendance à réaliser des performances positives durant les marchés haussiers, tandis que les deux autres prennent généralement le relai pour amortir les phases baissières.

Varenne Capital Partners réalise ses propres analyses très poussées des entreprises dans lesquelles il investit, y compris une analyse ESG basée sur 40 critères.

Le fonds Varenne Global se compose de 40 à 50 lignes individuelles d’actions d’entreprises d’excellente qualité économique et à fort potentiel.