Minder dan twee jaar na de lancering heeft de VanEck Defense UCITS ETF van ETF-aanbieder VanEck een fondsvolume van vier miljard dollar bereikt. Nadat de ETF in augustus 2024 al de grens van USD 1 miljard had doorbroken, is het fondsvolume nu, slechts ongeveer zeven maanden later, verviervoudigd.
"Wereldwijde spanningen en toenemende onzekerheden hebben er de afgelopen jaren merkbaar toe geleid dat landen een veel hogere prioriteit aan hun eigen defensiecapaciteit hebben gegeven," zegt Martijn Rozemuller, CEO van VanEck Europe. "Onlangs is bijvoorbeeld de discussie in de NAVO weer op gang gekomen over het verhogen van de defensie-uitgaven boven de doelstelling van 2 procent."
"In de afgelopen twee jaar hebben de Europese NAVO-leden hun uitgaven voor het moderniseren van hun militaire capaciteiten met 100 miljard dollar verhoogd. Polen is van plan om in 2025 4,7 procent van zijn bruto binnenlands product aan defensie te besteden – een van de hoogste cijfers in de NAVO. In Duitsland heeft de Bondsdag onlangs besloten om de schuldenrem te hervormen, zodat er in de toekomst aanzienlijk meer geld aan defensie kan worden uitgegeven," voegt Roel Houwer, Senior Product Manager bij VanEck Europe, toe. Ook in andere regio's stijgen de defensie-uitgaven: "In Azië is het militaire budget van China met 6% gestegen tot 296 miljard dollar in 2023, wat Japan en Taiwan ertoe heeft aangezet om te volgen. Het Midden-Oosten noteerde een stijging van 9 procent, aangevoerd door Saoedi-Arabië en Israël," aldus Houwer.
De ontwikkeling van de ETF weerspiegelt de toegenomen belangstelling voor defensieaandelen
Deze koersverandering heeft geleid tot een aanzienlijke stijging van de prijs van defensieaandelen, zoals blijkt uit de ontwikkeling van de VanEck Defense UCITS ETF. Sinds de lancering in maart 2023 is de koers van de ETF met 131 procent gestegen en heeft alleen al in het afgelopen jaar een rendement van meer dan 43 procent bereikt. In het verleden behaalde resultaten vormen geen indicatie voor toekomstige resultaten.
“Hoewel defensie een gevoelig onderwerp blijft, zien veel beleggers steeds meer het potentieel in van aandelen in de veiligheids- en defensiesector," legt Rozemuller uit. Tegelijkertijd moeten beleggers er rekening mee houden dat een ETF die zich op één sector richt een verhoogd concentratierisico met zich meebrengt.
Toen de VanEck Defense UCITS ETF in het voorjaar van 2023 werd gelanceerd, was het de eerste Pure-Play-ETF die in Europa beschikbaar was en beleggers toegang tot deze sector bood. Het fonds streeft ernaar te beleggen in bedrijven die het grootste deel van hun inkomsten halen uit de volgende defensiegerelateerde producten of diensten: Defensie-uitrusting, lucht- en ruimtevaarttechnologie, communicatiesystemen en -diensten, satelliettechnologie, onbemande luchtvaartuigen, beveiligingssoftware, IT-hardware en -diensten, cyberbeveiligingssoftware, opleidings- en simulatieoplossingen, digitaal forensisch onderzoek, opsporingsapparatuur en toepassingen voor e-authenticatie of biometrische identificatie. Beleggers moeten echter altijd rekening houden met de risico's die gepaard gaan met dergelijke beleggingen, zoals sectorale concentratierisico's, geopolitieke onzekerheden en wijzigingen in de regelgeving.
Daartoe volgt de ETF de MarketVector™ Global Defence Industry Index en sluit expliciet bedrijven uit die omzet genereren met controversiële wapens of die aantoonbaar niet aan de vastgestelde normen hebben voldaan of daarvan verdacht worden. De ETF valt onder artikel 6 SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) als het gaat om openbaarmakingsverplichtingen. Neem alle kenmerken of doelstellingen van het Fonds zoals uiteengezet in het Prospectus in overweging voordat u een beleggingsbeslissing neemt.
