Les inquiétudes liées à l'élection présidentielle l'emportent sur celles liées à l'inflation et aux taux d'intérêt

Les investisseurs américains se tournent vers des investissements moins risqués, principalement parce qu'ils sont préoccupés par l'incertitude entourant la prochaine élection présidentielle. Le climat économique et les taux d'intérêt incitent également certains à réduire le risque dans leurs portefeuilles d'investissement. C'est ce qui ressort d'une enquête publiée aujourd'hui par le gestionnaire d'actifs Janus Henderson Investors.

Fait remarquable, seulement 42 % des investisseurs interrogés sont très satisfaits de leur situation financière actuelle, contre 48 % il y a un an. En outre, deux personnes sur trois (67 %) estiment que le coût de la vie augmente plus vite que leurs revenus. Plus de la moitié des personnes interrogées (54 %) se préparent à une récession, même si ce chiffre est en baisse par rapport aux 65 % enregistrés en 2023.

« Dans des périodes comme celle-ci, les investisseurs doivent prendre conscience que les ajustements apportés à un portefeuille pour éviter les fluctuations à court terme du marché peuvent souvent compromettre les objectifs à long terme », déclare Matt Sommer, responsable du groupe de conseil spécialisé chez Janus Henderson Investors. « Les nouvelles se succèdent à un rythme effréné et les gros titres peuvent être inquiétants, mais les actions américaines ont remarquablement résisté malgré le niveau élevé d'incertitude. »

Les élections présidentielles sont plus préoccupantes que l'inflation et les taux d'intérêt

Une année électorale tumultueuse occupe manifestement l'esprit des investisseurs, puisque 78 % des personnes interrogées s'inquiètent de l'impact que l'élection présidentielle à venir pourrait avoir sur leur situation financière au cours des 12 prochains mois. En fait, les répondants sont plus nombreux à s'inquiéter de l'élection que de l'inflation persistante (70 %), des taux d'intérêt élevés (57 %), des mauvais résultats du marché boursier (57 %) ou d'une éventuelle récession (55 %).

À plus long terme (les dix prochaines années), les préoccupations des investisseurs sont liées à des problèmes nationaux et mondiaux plus vastes et systémiques :

- L'impact à long terme des divisions politiques croissantes au sein des États-Unis (77%)
- Augmentation des coûts des soins de santé (67%)
- La dette nationale (66%)
- Les relations entre les Etats-Unis et la Chine (64%)

Les investisseurs réduisent leurs investissements en actions

Au cours des 12 derniers mois, 33 % des répondants à l'enquête ont remplacé leurs placements en actions par des liquidités ou des titres à revenu fixe, et presque autant d'investisseurs (32 %) déclarent qu'ils prévoient de le faire au cours des 12 prochains mois. Les principales raisons invoquées sont la hausse des taux d'intérêt, les conseils de leur conseiller et le fait qu'ils se sentent plus en sécurité avec des liquidités ou des placements à revenu fixe.

La gestion active reste très demandée

Dans un contexte d'incertitude accrue, 43 % des investisseurs qui possèdent des fonds communs de placement ou des ETF déclarent préférer une répartition égale des fonds gérés activement et passivement dans leur portefeuille. 26 % préfèrent les gestionnaires actifs, 18 % les gestionnaires passifs, 10 % n'ont pas de préférence et 3 % ne sont pas sûrs.

Les secteurs qui, selon les investisseurs, offrent les meilleures opportunités dans les années à venir sont la technologie (73 %), la santé/biotechnologie (62 %) et l'immobilier (38 %).

Risque de fraude par l'IA

Près des trois quarts des investisseurs (73 %) pensent que l'IA augmente considérablement le risque d'exploitation financière, et 56 % sont très ou assez préoccupés par le fait qu'eux-mêmes ou un proche pourraient être victimes d'exploitation financière. Les milléniaux (66 %) et les membres de la génération X (63 %) sont plus préoccupés par la fraude financière que les baby-boomers (48 %) ou les membres de la génération silencieuse (43 %).

Parmi les investisseurs qui font appel à un conseiller financier, 45 % déclarent que leur conseiller leur a déjà fourni des ressources pour prévenir la fraude financière. 29 % aimeraient que leur conseiller propose ces outils, et les 26 % restants déclarent qu'ils n'ont aucun intérêt à le faire.

Le sentiment à l'égard de l'IA n'est pas entièrement négatif. Parmi ceux qui ont recours à un conseiller financier ou qui envisagent d'en engager un au cours des deux prochaines années, la majorité d'entre eux sont favorables ou neutres à l'idée que leur conseiller utilise la technologie de l'IA pour créer du contenu éducatif (85 %) ou pour effectuer des tâches administratives (83 %). Cependant, plus d'un tiers (36 %) s'opposerait à ce que leur conseiller utilise l'IA pour faire des recommandations d'investissement, et un nombre encore plus important (44 %) serait contrarié s'il découvrait que leur conseiller utilise l'IA pour répondre à leurs SMS ou à leurs courriels. La satisfaction à l'égard des conseillers financiers augmente Parmi les investisseurs qui travaillent avec un conseiller financier, 67 % sont très satisfaits et 31 % plutôt satisfaits de leur relation. Il est remarquable de constater que lorsque les conseillers répondent aux besoins émotionnels, la satisfaction des clients s'améliore. Les facteurs associés à des niveaux de satisfaction plus élevés sont les suivants :

Le conseiller m'apporte la tranquillité d'esprit en me montrant que je suis sur la bonne voie pour atteindre mes objectifs (79 % des clients « très satisfaits »). Il s'intéresse à moi en tant que personne, et pas seulement à ma situation financière (72%) Fournit une éducation financière (65%)

Près de la moitié des investisseurs conseillés (42 %) ont indiqué que leur conseiller avait 50 ans ou plus. Au sein de ce groupe, 42 % ont déclaré que leur conseiller avait abordé le sujet de la planification de la succession, 25 % ne savaient pas quels étaient les projets de leur conseiller mais aimeraient en savoir plus, et les 32 % restants ne voyaient pas la nécessité d'aborder le sujet.

« Les conseillers financiers axés sur la croissance devraient considérer les défis auxquels sont confrontés les investisseurs en cette période d'incertitude accrue comme une opportunité de renforcer leur valeur ajoutée », a ajouté M. Sommer. « Il est clair que les taux de satisfaction des investisseurs conseillés sont très élevés. Cependant, comme de nombreux conseillers approchent de la retraite, ceux qui sont capables d'instaurer la confiance et de se différencier en offrant une meilleure expérience à leurs clients seront récompensés. »